衡牛所多地发布养老金融行动方案，银行业如何答好这道“必答题”？多重问题仍待破局

　　财联社11月21日讯（记者彭科峰）近期，深圳等多地政府就养老金融发布相关指导意见，明确提出到“十五五”规划期末，实现养老金融与养老服务、养老产业实现良性互动。

　　那么，作为金融行业的主力军，目前银行业对于养老金融都有哪些安排和布局呢？目前养老金融还需要那些政策支持？连日来，财联社记者就此进行了采访。

　　年内多地监管部门发文指导养老金融，涉及资产证券化、保险年金、理财产品扩围等

　　近日，广东省地方金融管理局发布《广东省推动养老金融高质量发展的实施方案》，推出15条具体措施，明确广东养老金融发展两阶段目标：到2028年，全省养老金融供给体系基本完善。到“十五五”规划期末，实现金融支持养老资金运用更加成熟稳健，制度体系更加完善，养老金融与养老服务、养老产业实现良性互动。

　　广东的做法并不是孤例，年内吉林、重庆、青岛、北京等多省市的金融监管部门均就发展养老金融制定相关规划、部署工作。

　　比如，青岛金融监管局发文称，联合青岛市委金融办、人社局、医保局、民政局等十三部门印发《青岛市养老金融高质量发展三年行动方案（2025—2027年）》，明确产品供给、服务模式等五大领域12项重点任务。整合金融、医保、民政、养老服务，构建专项统计监测、监管评价与长周期考核体系。

　　吉林金融监管局发文指出，紧紧围绕吉林省养老保障体系建设推进养老金融相关工作，积极构建多层次、可持续的养老金融体系。加强对养老产业的融资支持和风险保障，督促金融机构提升老年群体金融服务水平，优化老年群体金融服务。

　　重庆金融监管局发文指出，强化货币工具、税收递延、金融监管等政策协同，构建重庆市养老金融高质量发展新格局。全面实施个人养老金制度，推动个人养老金资金账户数和缴存规模稳步增长。扩大养老理财产品试点。

　　多家银行正密集响应养老金融已成行业必答题

　　“发展养老金融是‘五篇大文章’的关键一环，也和当前老龄化社会逐步到来的背景相契合。”某国有大行人士告诉财联社记者，目前银行业对于养老金融普遍参与度都很高。尤其是在传统的地产、基建信贷需求增速不再的背景下，银行业也把养老产业信贷、个人养老金等相关领域作为新“蓝海”。今年以来，多家银行正在着力打造、升级自家银行的专属养老品牌，以吸引更多关注。

　　建设银行相关人士向记者介绍，目前养老金融的核心矛盾，在于“长期刚性需求”与“短期供给不足”的错配。从行业实践看，多数机构仍沿用“产品思维”：将养老金融等同于“养老理财+保险”的组合销售，忽略了不同年龄段、不同生活状态客户的差异化需求。为此，该行近期推出个人养老服务，设计了“养老规划‘五步走’便捷服务”，即通过三步测算让客户掌握自身养老金一、二、三支柱的资金情况，第四步了解理想养老费用，第五步测算资金缺口匹配产品，最后以一张“养老资产视图”呈现，为客户提供综合解决方案。

　　交行相关人士向记者介绍，该行是首批推出养老金融品牌的国有大行，目前正在积极探索服务养老产业的新模式，包括创新金融产品，加大养老产业的信贷支持力度、构建产业生态、强化资金监管等。近期，交行创新推出面向养老机构的线上融资产品，通过引入民政数据，构建风险评估和授信模型，覆盖包括民非组织、企业等养老机构市场主体。目前，相关产品已在上海成功试点，并将逐步推广至全国。

　　中信银行相关人士向记者介绍，近期该行围绕不同年龄、不同阶段人群的养老需求，整合中信集团内外优质资源，持续升级养老金融服务体系。目前，中信银行客户可以登陆中信银行APP快速查找并使用，实现开设养老金账户、购买养老产品、日常资产管理等多项功能。

　　“当前，养老金融已经成为金融机构的必答题。”中信银行财富管理部总经理助理张剑告诉记者，目前该行已经服务超2950万养老金融个人客户。

　　养老规划认知不足、养老产业信贷周期错配、多重问题仍待解局

　　在采访中，财联社记者从多名银行业人士了解到，目前银行对于发展养老金融的动力十足，但在客户层面仍然面临认知不足等障碍。某全国性银行人士指出，仅以个人养老金账户为例，目前最新的开户数据应在七千万多万左右，且今年增长幅度明显不如去年。

　　“整体来看，居民的养老意识正在不断提升。但是，从养老规划的认知到养老资金的实际储备，仍然存在明显差距，这表现为客户的储备意愿不足和缺乏专业指导及规划等。”中信银行相关人士介绍，金融机构应当通过金融创新与服务延伸探索，推动养老金融从单一产品供给向综合化解决方案转型，将理财、保障、医疗、康养等多维度服务深度融合。

　　而在养老产业的信贷支持领域，目前各家银行都在积极发力。但有上市银行人士向记者指出，养老产业的投资周期和回报周期都很长，利率较为优惠，这一定程度上和银行的信贷资金周期并不完全匹配，可能需要政策方面更多改革和支持。

　　“坦白说，作为我们专业的养老机构来说，是非常希望获得银行的长周期且成本便宜的资金支持的。但银行也是盈利机构，也需要考量很多问题。”某央企旗下的养老产业相关人士向记者透露，由于种种原因，目前该机构旗下的养老床位约有四成空置，这显然会影响资金的回报。“很多人的养老支付能力和意愿是存在错配的。养老金融、养老产业可能需要更加普惠的方式。”

　　在业内人士看来，发展养老金融，还需要更多政策创新。比如现在的个人养老金账户的积极性不足、银行吸纳的养老金资金尚不充足等问题，都需要进一步探索。“比如，在养老金领域，是否可以探索设置以家庭为单位的家庭养老金账户，鼓励老、中、青把闲余资金投入到一个账户，实现共享。”某老龄科学研究中心人士向记者指出，养老金融的政策、制度等仍有改进空间。

　　（财联社记者彭科峰）